Débuter sur les marchés financiers

Tolérance au risque

Évaluez votre capacité à accepter les fluctuations de marché et les pertes potentielles.

Horizon temporel

Plus vous commencez tôt, plus vous avez de temps pour absorber les cycles de marché et composer vos rendements.

Objectifs de rendement

Des objectifs de rendement plus élevés impliquent généralement une prise de risque plus importante.

Sécurité

Vérifiez que le courtier est agréé par les autorités de régulation et offre une protection des avoirs clients conforme à la réglementation.

• Le courtier doit être supervisé par une autorité de contrôle reconnue

• Les avoirs clients doivent être ségrégés du capital de l’entreprise

Frais de courtage

Comparez les tarifs des transactions, frais de garde et autres services. Des frais réduits permettent de préserver vos rendements sur le long terme.

• Analysez la grille tarifaire complète incluant tous les frais annexes

• Comparez les offres de plusieurs courtiers avant de faire votre choix

Produits disponibles

Assurez-vous que le courtier propose les marchés et instruments financiers qui correspondent à votre stratégie d’investissement.

• Vérifiez l’accès aux marchés qui vous intéressent (actions, ETF, obligations)

• Confirmez la disponibilité des produits spécifiques que vous souhaitez négocier

Plateforme de trading

Évaluez la qualité de l’interface, sa facilité d’utilisation et les outils d’analyse mis à disposition.

• Testez la plateforme via un compte démo si disponible

• Vérifiez la disponibilité et la qualité des outils d’analyse technique

Service client

Un support réactif et compétent est essentiel pour résoudre rapidement vos problèmes.

• Vérifiez les horaires et canaux de support disponibles

• Évaluez la qualité et la réactivité du service client

Réputation

La fiabilité et l’expérience du courtier sont des critères importants.

• Recherchez les avis et retours d’expérience d’autres utilisateurs

• Examinez l’historique et la solidité financière du courtier

Actions

En achetant une action, vous devenez propriétaire d’une petite partie de l’entreprise. Vous pouvez réaliser des plus-values en revendant vos actions à un prix supérieur, et recevoir des dividendes si l’entreprise en distribue.

• Avantages potentiels de dividendes
• Droit de vote aux assemblées
• Grande liquidité sur les marchés principaux
• Historiquement performant sur le long terme

Actions – Exemple pratique

Imaginons que vous achetiez une action Total à 50€ :

• Si l’action monte à 55€ : gain de 5€ (+10%)
• Si Total verse 2€ de dividende : gain supplémentaire de 4%
• Rendement total possible : 14%

Obligations

Les obligations sont des prêts accordés aux États ou aux entreprises en échange d’intérêts (coupons). Elles sont généralement considérées comme moins risquées que les actions mais offrent des rendements potentiellement plus faibles.

• Revenus réguliers via les coupons
• Remboursement du capital à échéance
• Risque généralement plus faible que les actions
• Protection contre l’inflation (obligations indexées)

ETFs (Trackers)

Les fonds indiciels permettent d’investir dans un panier diversifié de titres en une seule transaction. Ils répliquent la performance d’indices boursiers avec des frais de gestion réduits.

• Diversification instantanée
• Frais de gestion faibles (0.10% à 1%)
• Grande liquidité
• Transparence des investissements

Fonds d’investissement

Similaires aux ETFs mais gérés activement par des professionnels qui sélectionnent les titres. Les frais de gestion sont plus élevés en contrepartie d’une gestion active visant à surperformer le marché.

• Gestion professionnelle
• Diversification optimisée
• Stratégies d’investissement spécifiques
• Suivi et reporting détaillé

OPCVM monétaires

Ces fonds investissent dans des instruments de dette à court terme très liquides. Ils offrent une stabilité et une sécurité accrues, avec des rendements modestes.

• Forte liquidité quotidienne
• Risque très faible
• Alternative aux comptes d’épargne
• Protection du capital prioritaire

SCPI

Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier permettent d’investir indirectement dans l’immobilier. Elles collectent les loyers des biens qu’elles détiennent et les redistribuent régulièrement.

• Revenus locatifs réguliers
• Diversification immobilière
• Gestion déléguée du patrimoine
• Fiscalité avantageuse possible

Produits dérivés

Ces produits sont appelés «produits dérivés» car leur valeur «dérive» d’un actif ou d’un produit sous-jacent. Les traders aguerris peuvent s’en servir pour spéculer sur la fluctuation des cours ou pour couvrir un risque.

Caractéristiques principales:

• Effet de levier important
• Prix basé sur un actif sous-jacent
• Utilisation en couverture ou spéculation

Options

L’option vous autorise à acheter ou vendre un actif sous-jacent, tel qu’une action, à un prix déterminé et à une date future tout deux définis à l’avance.

Types principaux:

• Options d’achat (Call)
• Options de vente (Put)
• Options européennes et américaines

Futures

Le contrat Future est un contrat standardisé conclu entre deux parties, à un prix prédéfini et avec une date d’échéance. La plupart des contrats à terme se règlent par des versements en espèces, et non par la livraison physique du sous-jacent.

• Standardisation des contrats
• Effet de levier important
• Négociation sur marchés organisés
• Appels de marge quotidiens

CFD

Les Contracts For Difference permettent de spéculer sur les variations de prix d’un actif sans le posséder. Ces produits utilisent l’effet de levier et présentent un risque élevé de perte rapide du capital investi.

• Pas de possession de l’actif sous-jacent
• Trading sur marge
• Positions longues ou courtes
• Coûts de financement overnight

Warrants

Similaires aux options mais émis par des institutions financières, les warrants permettent de spéculer sur la hausse ou la baisse d’un actif avec un effet de levier. Leur prix dépend de multiples facteurs comme la volatilité et le temps restant avant échéance.

• Prix d’exercice prédéfini
• Date d’expiration fixe
• Sensibilité à la volatilité
• Risque de perte totale

Turbos

Ces produits à effet de levier permettent de prendre des positions amplifiées sur un actif sous-jacent. Ils intègrent une barrière désactivante qui entraîne la perte totale de l’investissement si elle est atteinte.

• Barrière désactivante
• Effet de levier prédéterminé
• Pas de risque additionnel
• Prix facilement calculable

Analyse fondamentale

Cette approche se base sur le calcul de la valeur sous-jacente d’une entreprise à partir de données financières publiques:

• Bénéfice par action (BPA)
• Ratio cours/bénéfices
• Santé financière
• Comparaison sectorielle

Analyse technique

Cette méthode utilise des indicateurs statistiques pour prédire les performances boursières:

• Moyennes mobiles
• Tendances de prix
• Volumes d’échange
• Indicateurs techniques

Ordre à cours limité

Le plus utilisé, il permet de définir:

• Le nombre d’actions à acheter/vendre
• Le prix maximal d’achat ou minimal de vente
• Garantie sur le prix d’exécution
• Risque de non-exécution si le prix n’est pas atteint

Exemple: Achat de 100 actions à max 33€ alors que le cours est à 35€

Ordre au marché

Exécution immédiate au meilleur prix disponible:

• Pas de limite de prix
• Exécution garantie
• Prix final peut différer du cours affiché
• Idéal pour les actions très liquides

Ordre stop-loss

Protection contre les baisses de cours:

• Définition d’un seuil de déclenchement
• Se transforme en ordre au marché
• Pas de garantie sur le prix final
• Utile pour la gestion des risques

Ordre stop-limite

Combine stop-loss et limite:

• Seuil de déclenchement
• Prix limite minimum/maximum
• Double protection
• Risque de non-exécution

Diversification

Une stratégie de diversification efficace permet de réduire les risques :

• Répartition sectorielle
• Mix géographique
• Différentes classes d’actifs
• Corrélation des investissements

Horizons d’investissement

Adapter sa stratégie selon son horizon temporel :

• Court terme (< 2 ans)
• Moyen terme (2-5 ans)
• Long terme (> 5 ans)
• Cycle de vie des investissements

Gestion du risque

Techniques essentielles de gestion des risques :

• Stop loss et take profit
• Taille des positions
• Suivi des corrélations
• Rééquilibrage périodique

Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier

Prédire quelles actions vont gagner ou perdre en valeur n’est pas une chose facile. Un investisseur ne peut pas toujours avoir raison. Le plus célèbre, Warren Buffett, avait même parié 1 million de dollars qu’un panel de fonds activement gérés ne pourrait pas faire mieux que la moyenne du marché américain sur une période de dix ans. Et bien vous savez quoi? Il a gagné ce pari.

Diversification du portefeuille

S’il peut être difficile de faire des prévisions, les investisseurs trouveront dans la diversification un moyen de contourner ce problème. Si votre portefeuille est bien diversifié, la perte subie sur une position pourra être compensée par le gain sur une autre. La réduction du risque est le principal avantage de la diversification.

Répartition sectorielle

Bien diversifier son portefeuille, ce n’est pas seulement investir dans plusieurs valeurs. Il s’agit également de tenir compte des autres facteurs du marché. En panachant des actions de différents secteurs (technologie, pharmacie, BTP, biens de consommation), vous limitez l’exposition inhérente à un secteur unique.

Diversification géographique

L’investissement ne s’arrête pas à la frontière. Parce qu’une récession nationale peut toucher tous les secteurs d’activité d’un pays, investir une partie de votre argent à l’étranger protégera vos placements. Vous permet d’investir sur plus de 60 marchés à travers le monde.

Tout vient à point à qui sait attendre

La patience est une vertu, et cela se vérifie aussi chez les investisseurs. Ces derniers peuvent bénéficier des intérêts composés, un effet si important qu’Albert Einstein lui-même l’avait qualifié de huitième merveille du monde.

Un investissement sur le long terme

Sur une période suffisamment longue, il est possible non seulement d’enregistrer un gain sur votre placement initial, mais également sur les retours déjà enregistrés. Avec des rendements positifs étalés dans le temps, les intérêts composés amplifient significativement la croissance de votre capital.

L’effet boule de neige

Prenons l’exemple d’un investissement de 5000€ avec un rendement moyen de 7% par an :

• Année 1 : gain de 350€
• Année 2 : gain de 375€ (sur 5350€)
• À 35 ans : ~700€ d’intérêts annuels
• À 65 ans : ~5000€ d’intérêts annuels

L’impact des frais de courtage

Les frais peuvent significativement impacter vos rendements sur le long terme :

• Avec 25€/an de frais : -5000€ sur 40 ans
• Avec 125€/an de frais : -50000€ sur 40 ans
• Impact moyen : jusqu’à 625€/an de manque à gagner

L’anticipation avant toute chose

En vous fixant des objectifs et en déterminant la durée de votre investissement, vous serez plus à même d’évaluer le risque que vous êtes disposé à prendre. C’est à cela que sert le plan d’investissement.

Objectifs de l’investissement

Il est nécessaire de commencer par se fixer des objectifs :

• Financement des études
• Préparation de la retraite
• Rendement supérieur à l’épargne
• Protection du capital

Durée d’investissement

La durée d’investissement impacte directement le niveau de risque acceptable :

• Court terme : risque limité
• Moyen terme : risque modéré
• Long terme : risque plus élevé possible

Constitution d’un portefeuille

La constitution du portefeuille dépend de votre situation et de vos préférences :

• Portefeuille averse au risque : obligations stables
• Recherche de rendement : actions, ETFs
• Approche équilibrée : mix des deux

Diversification sectorielle

Le risque peut varier considérablement même au sein d’une catégorie :

• Obligations : pays stables vs pays émergents
• ETFs : indice large vs matière première
• Actions : blue chips vs start-ups

Réévaluation régulière

Un suivi régulier est nécessaire pour :

• Vérifier l’alignement avec vos objectifs
• Adapter selon votre situation personnelle
• Rééquilibrer si nécessaire